U jezírka hluboko pod Mlžnými horami nalezne Bilbo Pytlík, vyzbrojený mečem žihadlem, zlatý prsten. Prsten ale patří stvoření jménem Glum, který žije pod horami v temnotě. Ale pozor! Bilbo na Gluma narazí, ten ovšem ještě netuší, že je prsten pryč. Bilbo potřebuje pomoci, aby se dostal z bludiště pod horami opět na světlo. Obstojí Bilbo v hádankové bitvě s Glumem?
Obsahuje Gluma a Bilba Pytlíka.